先消費後結算的(de)模式，使銀行(xíng)失去(qù)了資金的(de)時間價值，也很大程度上占用了銀行(xíng)的(de)流動資金，那為(wèi)什麽銀行(xíng)還大量發行(xíng)信用卡呢(ne)？

    信用卡對絕大多數人來說都不陌生，即便自(zì)己沒辦過信用卡，那也一(yī)定見過别人刷卡消費。從絕對數量來看中國(guó)目前也算得上是信用卡大戶了，但從人均持卡量來看信用卡在中國(guó)的(de)普及程度還遠不及歐美一(yī)些達國(guó)家。一(yī)方面中國(guó)的(de)消費理(lǐ)念相對保守，超前消費最近幾年(nián)才逐漸興起，另一(yī)方面受制于金融支付網絡的(de)影響，新世紀以來銀行(xíng)才開始大力推廣信用卡業務。銀行(xíng)信用卡最早出現于美國(guó)，1952年(nián)由美國(guó)富蘭克林銀行(xíng)發行(xíng)，在經曆了短(duǎn)暫的(de)起步期以後，這種創新的(de)信用消費模式迅速風靡整個美國(guó)。中國(guó)最早的(de)信用卡是1978年(nián)由中國(guó)銀行(xíng)代理(lǐ)某外資行(xíng)發行(xíng)的(de)，此後若幹年(nián)信用卡業務在國(guó)內(nèi)一(yī)直發展比較緩慢，直到2003年(nián)中國(guó)銀聯成立。銀聯的(de)成立使得清算和(hé)支付網絡開始形成，銀行(xíng)卡的(de)支付功能得以實現，直接推動了我國(guó)信用卡市(shì)場的(de)飛(fēi)速發展。自(zì)那以後，各大銀行(xíng)開始加大對信用卡業務的(de)投入力度，競相引進戰略投資者、建立信用卡中心、擴張營銷隊伍。

現階段各大銀行(xíng)對信用卡的(de)重視(shì)程度可(kě)謂是空前絕後：在銀行(xíng)辦一(yī)筆(bǐ)業務，稍微懂點營銷的(de)櫃員到最後都會擠出一(yī)抹微笑問一(yī)句，您要不要辦一(yī)張我行(xíng)的(de)信用卡…；經常接起電話，您好，我是廣發銀行(xíng)信用卡中心叉叉号客服…；電影院，大家還在排隊買票(piào)，交行(xíng)的(de)美女早已在旁邊擺好小展台，甜美的(de)微笑讓你不由自(zì)主地(dì)拿起那份誘惑的(de)信用卡打折信息；最讓人震驚的(de)是，我們(men)一(yī)大群人坐在辦公室，居然有(yǒu)招行(xíng)的(de)哥(gē)們(men)背着大背包給我們(men)挨個推銷信用卡，關鍵這是我行(xíng)個金部辦公室啊，這讓領導知道(dào)了情何以堪...你看，信用卡的(de)競争都已經激烈到這種白熱化的(de)程度了！

所以，大家難免要問：銀行(xíng)為(wèi)何要這般費盡心思推銷信用卡呢(ne)？答案很簡單，因為(wèi)對銀行(xíng)來說信用卡是有(yǒu)利可(kě)圖的(de)，而且是悄無聲息地(dì)從你手裏就把錢賺了。

信用卡給銀行(xíng)帶來的(de)收益分成兩個方面，一(yī)是顯性收益，一(yī)是隐性收益。就像你在新東方給學(xué)生講一(yī)堂課，顯性收益是俞敏洪會給你發500元工資，這個是面上的(de)；隐性收益是你鍛煉了自(zì)己的(de)口才、結交了更多朋(péng)友、也提升了英語水平，這個是背後的(de)。信用卡對銀行(xíng)的(de)意義也是這個道(dào)理(lǐ)，待我細細道(dào)來。

顯性收益——體現為(wèi)銀行(xíng)通過信用卡獲得的(de)直接盈利，主要包括：利息收入，年(nián)費收入，商(shāng)戶回傭收入，取現費和(hé)懲罰性費用以及一(yī)些增值服務收入。

利息收入：簡單來講就是透支使用信用額度所支付的(de)利息，這是信用卡收入的(de)主要部分。你們(men)一(yī)定知道(dào)信用卡還款的(de)時候有(yǒu)兩個選項，一(yī)是全額還款一(yī)是最低(dī)還款，如(rú)果你選擇最低(dī)還款，那麽針對剩餘的(de)未還款部分銀行(xíng)将收取高(gāo)額的(de)利息。目前我國(guó)商(shāng)業銀行(xíng)針對透支額度收取的(de)利息率水平最高(gāo)可(kě)達18%，遠高(gāo)于普通貸款利率。在美國(guó)，利息收入占信用卡總收入的(de)比重高(gāo)達70%，我國(guó)大概也就30-50%的(de)水平。一(yī)是由于我們(men)的(de)消費習慣相對保守，大部分人還是習慣全額還款，不願意透支額度；另外，美國(guó)的(de)平均信用額度透支利息率也要大大高(gāo)于中國(guó)的(de)水平。

年(nián)費收入：字面意思很好理(lǐ)解，就是你用我的(de)卡，我每年(nián)向你收取一(yī)定費用意思一(yī)下。年(nián)費收入在2005年(nián)以前是一(yī)個占比很高(gāo)的(de)固定收入來源，曾達到信用卡收入的(de)55%左右。但2005年(nián)以後随着競争的(de)加劇，各行(xíng)開始紛紛推出首年(nián)免年(nián)費或者每年(nián)刷卡若幹次就免年(nián)費的(de)業務，這使得年(nián)費收入占比呈現逐年(nián)下降的(de)趨勢。

刷卡回傭收入：客戶買東西刷卡消費，商(shāng)家要拿出交易額的(de)一(yī)定比例分給銀行(xíng)，這也是信用卡收入的(de)主要部分。這部分回傭通常是由發卡行(xíng)、銀聯和(hé)收單行(xíng)分享，曾長(cháng)期處于7:1:2左右的(de)水平。現在由于銀行(xíng)同業之間競争激烈，使得商(shāng)戶的(de)議價能力明顯提高(gāo)，導緻回傭率下降明顯。有(yǒu)機(jī)構調研，中國(guó)信用卡特約商(shāng)戶向發卡銀行(xíng)支付的(de)手續費費率大約占交易額的(de)0.7%-1.0%，大部分亞洲國(guó)家在1.5%—2%之間，發達國(guó)家普遍在2%以上。

取現收入和(hé)懲罰性收入：前者是指去(qù)櫃台或ATM機(jī)取現所支付的(de)手續費，源于銀行(xíng)提倡刷卡消費和(hé)防範風險的(de)目的(de)；後者是指信用卡超額透支所支付的(de)罰金，是銀行(xíng)為(wèi)了彌補由于持卡人違約而給銀行(xíng)帶來的(de)風險損失。這兩部分在信用卡收入中占比較小。

其他增值服務收入：比如(rú)持卡人購買商(shāng)品進行(xíng)分期付款所支付的(de)費用，這個其實類似于将利息收入中間業務化，實質不變，但有(yǒu)利于擴大消費和(hé)控制風險。

對于普通消費者來說，顯性收入大家或多或少都能了解一(yī)些，因為(wèi)是和(hé)自(zì)己息息相關的(de)。但對銀行(xíng)來說那隻是面上的(de)收入，其實背後還有(yǒu)不少值得挖掘的(de)東西。

隐性收益——主要是指信用卡業務給銀行(xíng)帶來的(de)額外收益，包括鎖定賬戶和(hé)資金、協同推進其他公、私業務等。

鎖定賬戶和(hé)資金：這是最重要的(de)隐性收益。比如(rú)有(yǒu)一(yī)家商(shāng)戶使用銀行(xíng)信用卡來進貨，而且安裝了銀行(xíng)的(de)POS機(jī)給顧客刷卡收款，同時開通普通商(shāng)戶分期（客戶買東西可(kě)以直接刷卡分期付款）、積分消費等增值業務，那麽商(shāng)戶的(de)經營過程也将是銀行(xíng)擴充賬戶、歸集資金的(de)過程。具體來說：

第一(yī)擴充賬戶：商(shāng)業銀行(xíng)要使用POS機(jī)收款，則必須開立結算賬戶，就是這最簡單的(de)第一(yī)步，為(wèi)以後的(de)業務擴展留下了無限的(de)可(kě)能性，這就像互聯網中的(de)入口，把客戶引進來是第一(yī)步，後面可(kě)以好好想辦法。若是第一(yī)步都做(zuò)不到，後面的(de)就更沒戲了。此外，對于很多個人客戶，信用卡也是一(yī)個營銷的(de)突破口，先通過信用卡誘人的(de)優惠和(hé)便利，把客戶拉進來，一(yī)旦建立了初步聯系，就可(kě)以更簡單地(dì)向其營銷借記卡，等借記卡開戶了，一(yī)切都好辦了。

第二，資金歸集：商(shāng)戶如(rú)果利用信用卡進貨，就可(kě)以避免動用原有(yǒu)的(de)存款資金，減少存款流出。如(rú)果直接刷借記卡，資金就有(yǒu)可(kě)能被劃轉到了其他銀行(xíng)，所以說銀行(xíng)很機(jī)智。此外，如(rú)果還能搞成借記卡綁定還款，則直接實現了透資金額向存款的(de)轉換，比銀行(xíng)在貸款出去(qù)時強制要求小企業存一(yī)定比例的(de)錢在本行(xíng)賬戶上要機(jī)智多了！最後，如(rú)果下遊采購商(shāng)通過POS機(jī)支付貨款，這又輕輕松松将他行(xíng)資金歸集到自(zì)己行(xíng)，在存款競争這麽激烈的(de)時期，無疑是個增加戰鬥力的(de)好辦法。

協同推進其他公、私業務：銀行(xíng)可(kě)以利用信用卡的(de)一(yī)些功能，為(wèi)其他業務提供支持，比如(rú)某行(xíng)的(de)随薪通跨行(xíng)還款業務、櫃面POS機(jī)購買理(lǐ)财産品業務、銀醫通系統等等（各類交叉的(de)應用他行(xíng)都有(yǒu)）。同時，信用卡的(de)推出也豐富了銀行(xíng)的(de)産品庫，能夠增加客戶的(de)粘性。試想如(rú)果他行(xíng)都有(yǒu)信用卡業務，你一(yī)家行(xíng)沒有(yǒu)，客戶會怎麽想？反正銀行(xíng)都差不多，我還不如(rú)選一(yī)家業務品種全的(de)，更省事。

總結：正是看到了信用卡有(yǒu)利可(kě)圖的(de)一(yī)面，各大行(xíng)才費盡心思推廣信用卡業務。但是我們(men)也應該注意到這樣一(yī)個事實：目前大部分發卡行(xíng)的(de)信用卡業務還說不上成功盈利，很多行(xíng)做(zuò)這類業務都處于虧損狀态。但大家都相信信用卡業務有(yǒu)明顯的(de)規模效應，等到白熱化的(de)競争逐步降下溫來，最終在市(shì)場上占據一(yī)席之地(dì)的(de)機(jī)構一(yī)定能夠得到超額的(de)回報。所以，盡管目前虧損，大家還是拼命砸錢圈地(dì)，都等着有(yǒu)朝一(yī)日“鹹魚翻身”呢(ne)。

（作者：鄧文龍     編輯：趙磊）