過去(qù)30年(nián)來，在我國(guó)經濟高(gāo)速增長(cháng)的(de)拉動下，商(shāng)業銀行(xíng)實現了年(nián)均22%的(de)信貸增速。如(rú)今，随着經濟步入“新常态”，經濟增速的(de)換擋回落、經濟結構的(de)全面調整已深刻改變了商(shāng)業銀行(xíng)的(de)經營環境。這不僅為(wèi)銀行(xíng)業更好服務實體經濟提供了諸多機(jī)遇，同時也提出了一(yī)系列挑戰。

如(rú)何在新常态大背景下，克服利潤增速放緩、不良貸款擡頭的(de)困境，尋找新的(de)利潤增長(cháng)點及轉型驅動力，成為(wèi)銀行(xíng)業日後發展的(de)重要課題。對此，業內(nèi)專家分析認為(wèi)，以服務實體經濟為(wèi)根基探索“精耕細作”的(de)創新路徑，将是未來銀行(xíng)業的(de)發展出路。

轉變發展模式：從規模為(wèi)王到質量至上

近兩年(nián)來，我國(guó)經濟步入新常态，商(shāng)業銀行(xíng)傳統信貸業務增長(cháng)空間明顯收縮。數據顯示，随着經濟增速趨緩，商(shāng)業銀行(xíng)以往動辄三四成的(de)利潤增速已難以維持。今年(nián)上半年(nián)，16家上市(shì)銀行(xíng)平均淨利潤增幅為(wèi)13.85%，比去(qù)年(nián)同期繼續下降兩個百分點。而經濟換擋期所帶來的(de)陣痛，同時令銀行(xíng)業必須面對“不良雙升”的(de)考驗。銀監會此前公布的(de)數據顯示，2014年(nián)上半年(nián)中國(guó)銀行(xíng)(行(xíng)情,問診)業金融機(jī)構不良貸款餘額為(wèi)6944億元，較去(qù)年(nián)末增加1023億元；不良率為(wèi)1.08%，較年(nián)初上升0.08個百分點。

顯然，随着宏觀經濟粗放式的(de)高(gāo)速增長(cháng)階段結束，商(shāng)業銀行(xíng)粗放式的(de)經營方式也已走到了盡頭。業內(nèi)專家分析認為(wèi)，在新常态的(de)大環境下，商(shāng)業銀行(xíng)以往外源式的(de)擴張模式難以為(wèi)繼，內(nèi)源式增長(cháng)将成為(wèi)今後競争的(de)主旋律。

“以前拼的(de)是規模，今後講的(de)是質量。在經濟增速整體趨緩的(de)環境下，商(shāng)業銀行(xíng)外部擴張的(de)空間受到擠壓，未來銀行(xíng)的(de)發展必須依靠內(nèi)源式增長(cháng)。”中國(guó)社會科(kē)學(xué)院金融所銀行(xíng)研究室主任曾剛表示。

從外源式擴張到內(nèi)源式增長(cháng)，意味着商(shāng)業銀行(xíng)不能再繼續憑借簡單的(de)做(zuò)大規模、增加網點謀取發展，取而代之的(de)應當是一(yī)個以“精耕細作”取勝的(de)時代。精細化的(de)管理(lǐ)、精細化的(de)營銷、精細化的(de)産品以及精細化的(de)服務等，将是新常态下銀行(xíng)業努力的(de)方向。

“在新常态下，銀行(xíng)業的(de)發展不能再看重利潤增速、資産規模增速指标，而應更看重真正的(de)盈利能力有(yǒu)多強，ROA等盈利指标将成為(wèi)日後衡量商(shāng)業銀行(xíng)發展水平的(de)重要依據。”曾剛強調。

調整客戶結構：從緊追大戶到服務中小

長(cháng)期以來，我國(guó)商(shāng)業銀行(xíng)在信貸投放上偏向于大中型企業，即所謂的(de)“壘大戶”。随着經濟走進新常态，依靠大企業和(hé)地(dì)方政府投資拉動的(de)經濟增長(cháng)模式逐漸弱化，民營經濟和(hé)消費對拉動經濟增長(cháng)凸顯出越來越重要的(de)作用。由于商(shāng)業銀行(xíng)的(de)客戶結構與整個經濟結構息息相關，經濟結構的(de)轉變，帶來的(de)必然是商(shāng)業銀行(xíng)對自(zì)身客戶結構的(de)調整。

“中小微企業、’三農’以及個人消費信貸領域，将成為(wèi)未來信貸投放的(de)重點領域。”曾剛認為(wèi)，這不僅僅是商(shāng)業銀行(xíng)适應經濟新常态的(de)必然結果，同時也是在利率市(shì)場化加速推進環境下，銀行(xíng)業自(zì)身轉型的(de)需要。

事實上，監管層的(de)政策引導已為(wèi)商(shāng)業銀行(xíng)轉型提供了良好的(de)政策環境。自(zì)今年(nián)以來，監管層針對小微、“三農”等實體經濟的(de)需要作了包括定向降準以及存貸比調整等一(yī)系列政策部署。專家認為(wèi)，通過定向投放、降低(dī)融資成本等有(yǒu)效措施堅持金融服務于實體經濟的(de)結構優化調整，是商(shāng)業銀行(xíng)今後轉型的(de)重要方向。

從目前來看，商(shāng)業銀行(xíng)已在積極作為(wèi)。日前披露的(de)上半年(nián)年(nián)報顯示，“兩小”戰略、社區銀行(xíng)，已成為(wèi)商(shāng)業銀行(xíng)特别是中小銀行(xíng)群體普遍提及的(de)重要發力點。以民生銀行(xíng)(行(xíng)情,問診)為(wèi)例，截至今年(nián)6月末，該行(xíng)累計投放小微貸款2154.90億元，小微企業貸款餘額達到4047.82億元，小微客戶數235.89萬戶；同時，該行(xíng)正以社區網點為(wèi)核心，大力建設由各類型生活服務企業參與組成的(de)開放性多邊市(shì)場平台，社區網點開業達到4261家。

“當前的(de)重點是盤活存量，打破小微融資結構性制約；創新機(jī)制，降低(dī)企業融資成本。”專家認為(wèi)，按照“總體穩健、調節有(yǒu)度、結構優化”的(de)要求，未來，商(shāng)業銀行(xíng)還應在保持合理(lǐ)的(de)社會融資規模和(hé)信貸總量的(de)基礎上，繼續在提高(gāo)資源配置效率上下工夫。

完善治理(lǐ)架構：從看重短(duǎn)利到追求長(cháng)益

“脫離(lí)實體經濟的(de)金融創新是無本之木。”業內(nèi)人士分析，在經濟進入調結構、轉方式的(de)關鍵時期，商(shāng)業銀行(xíng)更需處理(lǐ)好金融與實體經濟的(de)關系。新常态下，商(shāng)業銀行(xíng)應該有(yǒu)效把握眼前利益與長(cháng)遠利益的(de)結合，避免急功近利，從根本上解決“資金空轉”、“結構錯位”、短(duǎn)期利益至上等問題。

“夯實實體經濟是銀行(xíng)自(zì)身發展的(de)根基，金融創新帶來的(de)經濟效益最終離(lí)不開實體經濟的(de)支持。因此，銀行(xíng)必須要轉變一(yī)味追逐短(duǎn)期利潤的(de)觀念，要充分考慮銀行(xíng)發展的(de)長(cháng)遠規劃及社會責任，以實體經濟發展的(de)需求點來指引金融創新的(de)方向，防止将資金脫離(lí)實體經濟而淪為(wèi)金融機(jī)構之間’炒錢’的(de)工具，防止虛拟經濟過度膨脹而成無本之木。”有(yǒu)專家認為(wèi)。

而要從根本上解決追逐短(duǎn)利的(de)行(xíng)為(wèi)，首當其沖的(de)是優化激勵機(jī)制。“由于缺乏股權激勵等中長(cháng)期的(de)激勵機(jī)制，銀行(xíng)過于注重短(duǎn)期績效考核，看起來短(duǎn)期增長(cháng)很快，但并不有(yǒu)利于長(cháng)期發展。從目前來看，建立一(yī)個短(duǎn)、中、長(cháng)期相平衡的(de)激勵機(jī)制，更關注長(cháng)遠的(de)價值，将有(yǒu)助于銀行(xíng)在支持實體經濟中發揮更好的(de)作用。”曾剛表示。

解決激勵機(jī)制的(de)前提，是完善公司治理(lǐ)機(jī)制。業內(nèi)專家分析，商(shāng)業銀行(xíng)特别是大型銀行(xíng)的(de)公司治理(lǐ)所存在的(de)董事會決策功能不足、內(nèi)部制衡機(jī)制不夠健全等問題，在過去(qù)幾年(nián)經濟上行(xíng)階段被高(gāo)速增長(cháng)的(de)利潤和(hé)華麗的(de)業績所掩蓋。然而，在經濟走入新常态、利率市(shì)場化加速、金融脫媒加劇以及互聯網金融崛起等內(nèi)外部環境深刻變化的(de)當下，商(shāng)業銀行(xíng)開始持續面臨存款增長(cháng)放緩、風險壓力上升、資本補充壓力加大等一(yī)系列沖擊，亮(liàng)麗業績褪去(qù)之後，治理(lǐ)體系上的(de)缺陷開始凸顯。

“盡管各家銀行(xíng)近年(nián)來一(yī)直在着力深化內(nèi)部體制機(jī)制改革，但在所有(yǒu)制層面無法提供政策空間和(hé)資源投入的(de)前提下，銀行(xíng)公司治理(lǐ)不健全，董事會的(de)重大決策作用不能充分發揮，從而導緻激勵考核、資源配置、風險管理(lǐ)等一(yī)系列體制機(jī)制的(de)改革就隻能浮于表面。”業內(nèi)專家認為(wèi)。

事實上，一(yī)場銀行(xíng)業公司治理(lǐ)機(jī)制的(de)改革正在臨近。銀監會主席尚福林近日表示：“要積極推動銀行(xíng)業治理(lǐ)體系轉型，有(yǒu)序推進混合所有(yǒu)制改革，同時改進薪酬治理(lǐ)，特别是完善高(gāo)管人員穩健薪酬管理(lǐ)機(jī)制。”